P2P网贷行业负增长值得高兴吗

　　有数据显示，截至2015年12月底，网贷行业正常运营平台为2595家，环比下降了0.65%，两年来首度出现了负增长。不过一年前，这个数字也增长了1020家，也就是说，2015年全年，网贷行业的增幅超过64%，是有史以来增长最快的一年。虽然最近环比出现了下滑，不过同比显然还是增长非常迅猛的，也有人说2015年对于国内P2P行业来说，也是一种从井喷到被监管约束之后，逐渐下滑的一年。

　　此言不虚，众所周知，去年下半年有关部门连续出台了不少对于普惠金融，尤其是第三方支付和网贷行业的一些新规或者是征求意见稿，目的也很明确，当普惠金融的发展逐渐步入快车道的时候，需要刹刹车，进行更加有效的监管，防止跑偏。事实上，近年来在网贷行业(包括担保等市场)都或多或少地出现一些问题，跑路声简直是风声鹤唳，让很多投资人血本无归。笔者在这方面也吃过亏。这时候，有关部门开始意识到监管的必要性和有效性，在经历了市场野蛮生长之后，也是时候该进行有效监管和收网了。于是大量规定和征求意见稿开始密集出台。对于互联网金融市场无疑是一次新的整肃，也是对市场，对投资人的一次保护。

　　最新出炉的国务院发布的《推进普惠金融发展规划(2016-2020年)》指出了2020年之前中国发展普惠金融的目标，其中包括：将建立与全面建小康社会相适应的普惠金融服务和保障体系，提高金融服务的覆盖性、可得性与满意度，使我国普惠金融发展水平居于国际中上游水平。具体目标还指出，2020年以前，将力争使农业保险参保农户覆盖率提升至95%以上。

　　很显然，对于普惠金融的发展，相关方面是非常重视的，也是值得长期看好的，不过对于互联网金融企业来说，其中存在的不规范问题也会被不断剔除，直到市场逐渐步入良性发展轨迹。之前，国内的网贷市场(包括互联网金融市场)存在着一定的问题，甚至打擦边球的互联网企业也不少，结果造成的现象就是：“几乎90%以上的P2P平台都存在资金挪用和资金池问题。”业内人士如是说。

　　笔者作为一个网贷的积极参与者，自然也感受到这种情况。自融、资金池、分标，拆标等等问题在网贷平台中的确存在着，而且还占据着不小的份额。这也是为何在监管越来越严厉之后，好多P2P网贷平台呼啦啦地“作鸟兽散”了，跑路的，限提的，消失的比比皆是。对于整个行业来说，这也是一次大浪淘沙的过程，真正能够沉淀下来的企业，还是值得看好的，事实上，已经有网贷平台顺利完成了IPO上市之旅，这对行业的发展也有一定的标杆作用。

　　我们相信2016年的网贷平台会步入一个更加良性的发展状况，行业的监管也将更加规范，当然年化收益率也会出现一定的下滑。事实上，如今的P2P网贷平台的年化收益率已经下滑了不少，之前高年化收益率的平台多数也已经销声匿迹了。来自网贷之家的年度数据显示，2015年全年问题平台达到896家，是2014年的3.26倍。随着监管的不断加强，不少违规平台加速跑路也进一步加大了问题平台数量。这也是不争的事实。

　　当然，我们还发现一个问题，那就是，当国务院法制办公室发布了银监会关于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》公开征求意见的通知后，一些地方意见开始暂停了互联网金融平台的注册工作，据悉，目前，上海，北京、深圳都已经暂停了互联网金融企业注册登记。显然，市场的监管已经到了真刀真枪的地步了。《征求意见稿》给出的18个月的整顿期，相信在此期间还有一些平台会选择离开。因此2016年网贷平台的下滑也会成为必然，这对于市场而言，或许也是一次好事。而且，在新规的约束下，或许国内的P2P网贷平台也会出现一股合并潮。大鱼吞小鱼，抱团取暖或将会诞生几个大鳄出来。

　　监管加强已经成为事实，在这样的背景下，市场需要一种改变。中国人民银行调查统计司司长盛松成表示，央行逐渐将符合要求的互联网金融统计纳入金融业综合统计范畴，其中网络借贷将成为统计监测的重点。更何况，互联网金融并没有改变金融的本质，风险管理仍是头等大事。而且，监管细则要求P2P平台回归信息中介，并且要进行银行存管，同时禁止线下理财等等。相信18个月的整改期内，行业就会不断洗牌，并且会出现一些大鳄之间的合并，就如同2015年在国内互联网市场出现很多业界第一第二之间携手的结局一样。尤其是受到资本意志的影响，这种整合的步伐或许会更快一些。当市场真正开始集中的时候，其实对于投资者也是一种利好，这样的保障会更加稳妥一些，再加上银行托管，更加透明化的监管不断推进之后，互联网金融和普惠金融的发展也会进入一个新阶段。